Sveitsiläisille tutkimus- ja kehitysintensiivisille yrityksille efektiivinen verorasitus voi laskea jopa 9,1 prosenttiin, ja kantonien välillä on merkittäviä eroja.

Yritykselle, joka keskittää merkittävän osan sijoituksistaan ricerca ja sviluppoSveitsin veromaantiede voi olla hyvin erilainen kuin pelkästään tavanomaisten verokantojen perusteella. Vuonna 2026 Sveitsin veromaantiede BAK-verotusindeksikeskimääräisen efektiivisen verorasituksen viitearvo siirtyy arvosta 13,4–12,2 prosenttia keskitason tutkimusintensiiviselle yritykselle ja laskee 9,1 prosenttia jos kyseessä on yritys, jolla on erittäin paljon T&K-toimintaa.

Luku vaatii kuitenkin tärkeän selvennyksen. Tuo 13,4 prosenttia ei ole laillinen veroaste, jota sovelletaan erotuksetta sveitsiläisiin yrityksiin, eikä se kerro, kuinka paljon tietty yritys todellisuudessa maksaa. Se on Efektiivinen keskimääräinen veroaste, EATR, eli mallinnettu indikaattori tietyn investoinnin todellisesta keskimääräisestä verorasituksesta. BAK-veroindeksi ottaa huomioon eri verot, niiden vuorovaikutukset, veropohjaa ja poistoja koskevat säännöt ja olettaa standardimallissa teollisuusyrityksen, jonka verotettava tuotto ennen veroja on 20 prosenttia.

Tutkimuksen suoritti BAK Economics BAK:n veroindeksin puitteissa, joka on kehitetty yhteistyössä ZEW – Leibniz-Zentrum für Europäische WirtschaftsforschungVuoden 2026 päivityksen tilasivat Liittovaltion verohallinto sekä kahdentoista kantonin verohallinnot, talousvirastot ja edistämiselimet. Laskelmat kattavat kuitenkin kaikki 26 Sveitsin kantonia, vaikka raportissa julkaistaan ​​yksittäiset arvot vain hankkeeseen osallistuneille, vähimmäis- ja enimmäisarvojen sekä BKT-painotetun kansallisen keskiarvon lisäksi.

Kolme skenaariota erottaa keskimääräisen haun reunatapauksesta

Analyysi ei ainoastaan ​​anna yrityksille luokittelua innovatiivisuuden lisäämiseksi tai vähentämiseksi. BAK rakentaa kolme sijoitussalkkua ja muokkaa yhden painotusta sisäisesti kehitetty patenttiEnsimmäisessä skenaariossa patentti edustaa 20 prosenttia investoinnista, kun taas loput 80 prosenttia jakautuvat koneiden, rakennusten, varastojen ja rahoitusvarojen kesken: tämän oletetaan edustavan keskitason tutkimusintensiivistä yritystä. Toisessa skenaariossa patentti nousee 60 prosenttia, mikä tekee siitä erittäin tutkimus- ja kehitysintensiivisen yrityksen.

Kolmas skenaario tuo patenttiin tehdyn investoinnin 100 prosenttiaBAK määrittelee sen nimenomaisesti a:ksi teoreettinen rajatapausSitä ei siksi pidä tulkita laboratorion, startupin tai lääkeyrityksen normaaliksi profiiliksi. Tässä kokoonpanossa painotettu keskimääräinen Sveitsin EATR laskee STAF-työkalujen soveltamisen jälkeen arvoon8 prosenttia.

Myös metodologinen hienovaraisuus on olemassa. 60 prosentin ja 100 prosentin skenaarioiden vertailu ei lähde samasta EATR-luvusta ilman kannustimia, koska investoinnin koostumus ja siten sen verokohtelu ovat erilaiset. Tästä syystä absoluuttinen vähennys äärimmäisessä tapauksessa on 3,1 prosenttiyksikköä, mikä on hieman pienempi kuin 60 prosentin skenaarion 3,2 prosenttiyksikköä, vaikka lopullinen EATR onkin pienempi.

Tämä erottelu estää tuloksen liian yksinkertaisen tulkinnan. BAK:n veroindeksi ei osoita, että tietty verovähennys automaattisesti luo enemmän patentteja, ammattitaitoista työllisyyttä tai tuottavuutta. Sen sijaan se mittaa, miten tietyt verosäännöt muuttavat yrityksen nettotuottoa. sijoitukset, joissa on erilaisia ​​immateriaalioikeuskomponenttejaVerokannustimien ja todellisen innovaatiotoiminnan välistä suhdetta on tarkasteltava lisää.

Verohelpotukset painavat enemmän korkean verotuksen kantoneissa

Analysoidut instrumentit ovat peräisin verouudistuksesta ja AVS-järjestelmän rahoituksesta, HENKILÖSTÖ, joka tuli voimaan vuonna 2020. Kantonien vipuvarsina tarkasteltuihin tekijöihin kuuluvat patenttilaatikko ja tutkimus- ja kehityskulujen lisävähennys. Kantonit voivat kalibroida näitä välineitä liittovaltion puitteissa, ja niiden soveltamiseroavaisuudet selittävät merkittävän osan alueellisista vaihteluista.

Keskitason tutkimusintensiivisyyden omaavan yrityksen kohdalla kannustimet pienentävät EATR-tuottoa lähes kaikissa kantoneissa. Tutkimuksessa havaittu poikkeus on Glarus, jossa tässä skenaariossa ei synny helpotusta. Osallistuvista kantoneista suurin vaikutus on kirjattu Zurich, laskua 1,8 prosenttiyksikköä; kaikki 26 kantonia huomioon ottaen suurin lasku on 2 prosenttiyksikköä. Painotettu kansallinen keskiarvo laskee 12,2 prosenttiin.

Kun tutkimusosuus kasvaa, sijoitus muuttuu merkittävämmin. Kun investointi koostuu 60 prosentista sisäisesti kehitettyä patenttia, keskimääräinen EATR laskee arvoon 9,1 prosenttia, 3,2 prosenttiyksikköä vähemmän. Zürichissä verovähennys on 5,4 prosenttiyksikköä; kansallinen maksimi on 5,9. Myös Solothurn ja Schaffhausen parantavat merkittävästi suhteellista asemaansa. Keski-Sveitsin kantonit, joilla oli jo alun perin alhaiset verokannat, ovat kuitenkin edelleen listan kärjessä.

Tämä on merkittävä tulos politiikalle, investointien houkutteleminenVerotuksellisesti suhteellisen kallis kantoni voi palauttaa kilpailukykynsä, kun toimipaikkaa hakeva yritys investoi voimakkaasti immateriaalioikeuksiin ja paikallinen järjestelmä hyödyntää laajasti STAF-instrumentteja. Tämä ei kuitenkaan tarkoita, että kannustimet poistaisivat perinteisen verotuksellisen maantieteen. BAK huomauttaa, että yhdeksän kantonia myöntää T&K-vähennyksen tarkastellussa enimmäismuodossa, mutta alhaisemman verotuksen lainkäyttöalueiden ryhmä säilyttää kokonaisedun.

Kantonitaulukko tekee vaihtoehtojen monipuolisuuden näkyväksi. Ticino, Zürich, Zug, Schwyz, Solothurn, Obwalden, Bern, Aargau ja Jura yhdistää 90 prosentin patenttiboksiparametrin, 50 prosentin lisävähennyksen tutkimus- ja kehityskuluista ja 70 prosentin enimmäisvähennyskynnyksen.Appenzell Innerrhoden Kolme parametria on sen sijaan asetettu vastaavasti 50, 50 ja 50 prosenttiin. Baselin kaupunki tarjoaa 90 prosentin patenttiboksijärjestelmän, mutta ei lisävähennyksiä tutkimus- ja kehityskuluista, ja se rajoittaa kokonaisvähennyksen 5 prosenttiin.

Näitä prosenttiosuuksia ei pidä sekoittaa verokantoihin. 90 prosentin patenttiboksi osoittaa voimassa olevien sääntöjen mukaisen patenttituloon sovellettavan vähennyksen määrän; 50 prosentin T&K-verokanta on lisävähennys verrattuna jo verovähennyskelpoisiin kustannuksiin. Lopuksi kokonaisraja määrittää, kuinka paljon kannustimet voivat pienentää veropohjaa ennen kuin kantonien jarru astuu voimaan.

Rajoitus estää kannustimia peruuttamasta maksua

Se on juuri sitä verovähennyksen rajoitusNiin kutsuttu "Entlastungsbegrenzung" (verokannustin), joka erityisesti erottaa BAK:n analysoiman sveitsiläisen mallin, on suunniteltu estämään innovaatioiden edistämisvälineiden yhdistelmää pienentämästä verotettavaa voittoa tietyn kynnyksen yli. Mekanismi luo siis kompromissin finanssipoliittisen kilpailukyvyn, tutkimuskannusteiden ja verotulojen suojan välillä.

Keskimääräisellä hakuintensiteetillä raja tulee esiin vain kaksi kantoniaMallissa, jossa 60 prosenttia investoinnista on patentin ansiota, se otetaan käyttöön sen sijaan yksitoista kantoniaÄärimmäisessä tapauksessa, jossa patentti on 100 prosenttia, se aktivoituu kaikissa muissa paitsi Urissa: 25/26 kantonistaTästä syystä myös EATR ei jatka laskuaan suhteessa patenttikomponentin kasvuun.

Viimeaikaiset kehityskulut joissakin kantoneissa osoittavat myös, että kilpailukyky ei ole riippuvainen yhdestä vivusta. Vuoteen 2024 verrattuna Baselin kaupunki näki keskitason tutkimusintensiteetin tapauksen EATR:n nousevan 10,1 prosenttiin 11,8 prosenttiin: BAK yhdistää muutoksen voittoveron enimmäiskannan korotuksen ja vähennyksen rajoituksen tiukentamisen yhdistelmään. sinimailanen päinvastainen liike tapahtui kantonien verokertoimen pienentämisen ja kannustimille sallitun marginaalin laajentamisen ansiosta.

Seurauksena on, että pelkkä nimellisten verokantojen vertailu voi olla teknologiayritykselle harhaanjohtavaa. Sijaintipäätös riippuu yleisen verotuksen, investointirakenteen, sisäisesti tuotetun immateriaalioikeuden osuuden, patenttiboksien, tutkimus- ja kehitysvähennysten ja yleisen verovähennysrajan välisestä vuorovaikutuksesta.

Minimivero muuttaa verokilpailua jälleen

Tämä kantonien arkkitehtuuri on nyt päällekkäin suurten monikansallisten konsernien vähimmäiskansainvälistä verotustaOECD:n/G20-sääntöjen vaikutuspiirissä oleville yrityksille kansallinen kannustin, joka alentaa tosiasiallista verotusta, voi menettää osan arvostaan, jos se johtaa täydentävään veroon. Pelkästään verorasituksen keventämisestä saatavan kilpailuedun ylläpitäminen vaikeutuu.

BAK kuitenkin tunnistaa paketissa uuden liikkumavaran Side-by-side sovittu OECD:n sisällä vuonna 2026. Uusi kehys sallii tiettyjen menoihin tai tuotantoon liittyvien hyväksyttyjen kannustimien huomioon ottamisen tietyin edellytyksin ja rajoituksin tavalla, joka on yhteensopiva vähimmäisverojärjestelmän kanssa. Tutkimus- ja kehitystoiminnan kaltaisten toimintojen osalta tämä voisi siirtää painopistettä puhtaasti tuloista riippuvista kannustimista instrumentteihin, jotka ovat läheisemmin yhteydessä sijoituksen taloudellinen sisältö.

Toinen muutos koskee uusien verotulojen käyttöä. BAK:n mukaan Basel City, Graubünden, Luzern, Schaffhausen ja Zug Ne ovat jo ottaneet käyttöön toimenpiteitä taloudellisen keskuksen tukemiseksi, mukaan lukien tutkimukseen ja kehitykseen suunnattuja ohjelmia. Osa alueiden välisestä kilpailusta on siis siirtymässä verotasosta kykyyn luoda suotuisat olosuhteet investoinneille, osaamiselle ja innovatiiviselle toiminnalle.

Saat SveitsiBAK:n veroindeksin 2026 tulos ei siis ole pelkästään vahvistus sille, että tutkimus "maksaa vähemmän veroja". Pikemminkin se osoittaa, kuinka innovatiivisten yritysten verotus on tullut riippuvaiseksi investointityypistä ja yksittäisen kantonin päätöksistä. Kohtalaisen tutkimusintensiivinen yritys saa suhteellisen pienen edun; kun sisäisesti kehitetyn immateriaalioikeuden painoarvo kasvaa, ero voi kasvaa merkittävästi.

Kantonien verokilpailu ei ole katoamassa: se on muuttumassa. Patenttiboksit, tutkimus- ja kehitysvähennykset, verovähennysten rajoitukset ja kansainväliset vähimmäisverosäännöt lisätään vakioverokantojen lisäksi. Ymmärtääksemme, mikä alue on todella kilpailukykyisempi innovatiivisille investoinneille, ei riitä, että tarkastellaan nimellistä voittoveroprosenttia. Meidän on rekonstruoitava... miten arvoa luodaan, missä tutkimusta tehdään ja mitä verotusvälineitä voidaan tosiasiassa soveltaa.

"Mitä tiedät Sveitsistä" (erityisesti innovaatioista)?

EMPA, EAWAG, WSL ja PSI: Sveitsin neljä tutkimuslaitosta

CSEM, soveltavasta tutkimuksesta teollisuuteen: tämä on sveitsiläistä teknologista innovaatiota.

Tässä on kolme oivallusta, jotka saattavat kiinnostaa sinua:

Matka ruokateknologian tulevaisuuteen alkaa Schaffhausenin kantonista
Miksi Sveitsi houkuttelee ulkomaisia ​​tekoäly-, robotiikka- ja syväteknologiayrityksiä
Näin sveitsiläinen tutkimus valmistelee tulevaa rakennettaan